До появления биткоиновской золотой вилки (форка) два дня назад рынок сделал несколько интересных ходов.

Цена биткойнов достигла нового максимума 20 октября 2017 года - за пять дней до того, как вилка Биткойн Голд впервые превысила 6 000 долларов и в итоге поднялась до почти 6 200 долларов.

Те из вас, кто пережил прошлые цепные разрывы, знают о том, что обычно происходит, когда есть раскол в сети Bitcoin. Как правило, крипто-сообщество жалуется, reddit.com , medium.com и twitter.com становятся платформами для сплетен и слухов, и много ложных вбросов происходит внутри сообщества.

Однако вы наверно заметили другие события, которые коррелируют с цепочкой? Как только цепочка расщепляется, у вас внезапно появляется несколько разделительных токенов, эквивалентных количеству токенов, которые вы имели в сети Bitcoin. Это связано с тем, что новая цепочка будет точной копией биткойн-блочной цепи до момента, когда происходит разветвление.

Если кошелек, который вы используете, поддерживает программное обеспечение с разветвленной цепью, вы будете владельцем двух цифровых токенов: биткойн и новый токен с вилкой. В нашем примере мы будем использовать Bitcoin Cash (BCH) в качестве разветвленного токена. Когда цепочка биткойнских денег разветвлялась с основной цепочки, владельцы Bitcoin стали владельцами эквивалентного количества биткойновских денег. Это связано с тем, что цепи были идентичны до тех пор, пока вилка не произошла. Если вам принадлежало 10 BTC до раскола, тогда у вас стало 10 BTC и 10 BCH после раскола.

Здесь ситуация вроде бы становится неоднозначной. Люди или организации с огромной суммой денег могут использовать вилки в качестве возможности манипулирования как сетью оригинальных биткойнов, так и разветвленной новой сетью для привлечения капитала, когда возникает вилка (форк).

Подготовка к форку биткоина

Скажем, Рэнди владеет 35 000 биткойнов; при стоимости 5000 долларов за биткойн, цифровые активы Randy стоят 175 000 000 долларов. Как и любой, кто вкладывает большие деньги в рынок, Рэнди обращает внимание на новости, которые могут повлиять на его положение (богатство) на этом рынке. Рэнди узнает, что в сети Биткойн будет жесткая вилка, и в жесткой форме будет создан новый токен, биткойн-кэш (BCH).

Вдобавок к этому, Рэнди узнает, что его поставщик Биткойн-кошелька будет поддерживать разветвленное программное обеспечение, поэтому он знает точно, что он будет владеть Биткойн-Кэшем, а также оригинальным Биткойном, как только разовьется вилка. Теперь, Рэнди ожидает иметь 35 000 биткойн наличных токенов в дополнение к его 35 000 БТД - после состоявшейся вилки. Если Рэнди должен был увеличить свою позицию на Биткойне на миллионы долларов, он был бы владельцем большего количества биткойнов, чем ранее.

Тем не менее, он также создал бы стену для покупок, которая будет стимулировать цену биткойнов, поскольку он является таким большим игроком на рынке биткойнов. Когда Рэнди увеличивает количество биткойнов, которыми он владеет, он также увеличивает количество биткойновских денег, которыми он будет владеть после появления вилки.

Поскольку Рэнди - образованный инвестор, Рэнди решает увеличить свой депозит в Биткойне, так что ему принадлежит 50 000 биткойнов за день до вилки. Рэнди сделал это, потому что он хотел бы иметь еще больше биткойновских денег, чем 35 000, которые он имел бы, если бы он не увеличил свою позицию в Биткойне. Теперь, когда развивается вилка, Рэнди ожидает иметь 50 000 биткоин кэш в дополнение к его 50 000 оригинальным биткоинам.

Что произошло, когда состоялся форк BCH

Когда Bitcoin Cash раздвоился из сети Bitcoin, стоимость биткойна уменьшилась с 2800 до 2700 долларов США (23 июля 2017 года).



Что это значит для Рэнди?

Когда биткойн упал с 2800 долларов до 2700 долларов, цифровые активы Рэнди (богатство в Биткойне) сократились с 140 000 000 долл. США до 135 000 000 долл. США, что составляет 5 млн долл. США. Однако из-за вилки у Рэнди теперь 50 000 BCH стоит 555 долларов за штуку. Поскольку Рэнди является образованным инвестором и не планирует использовать биткойн-кэш (BCH), он немедленно продает свой BCH для получения прибыли в тот момент, когда возможность продать BCH становится доступной ему на его предпочтительном обмене.

Рэнди продает все 50 000 своих BCH с прибылью в 27 750 000 долларов. Хороший прирост, чтобы компенсировать убыток в размере 5 млн долл., который он понес в связи с упадком цены Биткойна. В конце концов, Рэнди получает около 23 000 000 долларов от разрыва цепи     

Имейте в виду, что есть другие инвесторы, такие как Рэнди, которые высокообразованы и чрезвычайно квалифицированы в своих действиях. Кроме того, они могут выполнять аналогичную или даже более эффективную стратегию, чем Рэнди относительно жесткой формы; купите много биткойнов, подберите цепочку, в которой вы останетесь с рядом новых альткоинов, эквивалентных числу ваших биткойнов, быстро продайте Altcoin для получения прибыли, а затем уменьшите свою позицию в биткойне, потому что она переоценена.

Такие люди, как Рэнди, называются китами: люди, занимающие столь большие позиции на рынке Биткойн, что их заявки на покупку и заявку способны встряхнуть рынок. Так как требуется только несколько крупных игроков, использующих аналогичную стратегию для увеличения ценности биткойна вверх или вниз, когда такая возможность представляется (жесткая), цена биткойна может не соответствовать истинному значению биткойна.

Так как образованные инвесторы знают, что цена биткойнов может быть искусственно высокой из-за того, что крупные игроки, как и они, реализуют стратегию жесткой торговли, у большого инвестора (-ов) есть стимул снизить свою позицию в биткойне после того, как они выполнили свой жесткий план игры. Это связано с тем, что они ожидают, что цена биткойнов будет исправлена ​​до значения, которое ближе к его истинному значению, как только вся хард-вилка, связанная с абсурдом, перестанет существовать.

Поскольку существует много людей, таких как Рэнди, которые имеют относительно большую позицию на рынке Биткойн, когда эти люди уменьшают свою позицию в Биткойне до суммы, которую им удобно владеть во время медвежьего периода (и это число может быть нулевым), их коллективные запросы способны создать продажную стену, которая снижает цену биткойнов.

После большой распродажи как altcoin - потому что инвесторы считают это практически бесполезным для них долгое время - и Биткойн - потому что инвесторы знают, что цена искусственно высока в краткосрочной перспективе из-за их рыночной стратегии - инвесторы используют низкую цену Биткойна от массивной продажной стены, и они выкупают биткойн, который они ранее выгружали.

В дополнение к прибыли, которую инвесторы делают от распродажи всех своих акций, инвесторы будут испытывать прирост капитала от продажи своего Биткойна по искусственно высокой цене, а затем покупки Биткойна после того, как цена будет ниже. В период, когда инвесторы выкупают биткойн, мы склонны видеть, что цена стабилизируется в течение короткого периода времени.

Бум и прибыль

Инвесторы, возможно, накопили Биткойн, ожидая равного количества altcoin, а затем продали значительное количество как биткойнов, так и altcoin - в нашем примере Bitcoin Cash - для получения огромных доходов от прироста капитала.

Я не могу исключить, что некоторые другие рыночные факторы повлияли на рост цены Биткойна и последующее снижение, но, насколько правдоподобным Вам кажется то, что киты и сейчас начали двигать волну на падение Биткойна? 

Источник - статья Патрика Томпсона ссылка, перевел с английского С. Нижегородцев